中国是部金融史2

年前，今天(cid:11444)世(cid:11132)五百强绝大多数还没有生出(cid:7573)，英特(cid:4676)、微软、思科可都是一两个人起家(cid:11444)(cid:4671)作(cid:3450)！

要(cid:11579)(cid:9269)一个经济体是否强(cid:11531)，最(cid:13038)(cid:2038)(cid:11444)数(cid:6558)是有多(cid:4673)中(cid:4671)企业在竞争中成长、胜出(cid:11556)至成为(cid:1944)球性(cid:11444)(cid:17432)国公司！也正是这个道理，今天我们才反复强调“支持中(cid:4671)企业”、“支持(cid:4671)微企业”，他们创造了近一半(cid:11444)(cid:4705)业、八成税收和几乎所有创新。只要对(cid:4671)企业放开所有(cid:11444)(cid:15996)业(cid:2038)(cid:1941)、(cid:11145)下足够(cid:11444)创新空间，每一个普(cid:17994)人都能寻找(cid:7530)会、赚取金钱，在无数次试错中，优秀者一定脱颖而出，也一定能撑起明天！

(cid:11560)(cid:1553)很多人都听说过一部叫(cid:1674)《金瓶(cid:7861)》(cid:11444)(cid:4671)说，故事(cid:4705)发生于北宋年间，其主角西门庆恰恰(cid:4705)是一个(cid:4671)(cid:2934)(cid:4671)贩。(cid:1615)助这(cid:13780)市井人(cid:13780)(cid:11444)成长，我们为大家解(cid:7616)北宋王(cid:7501)(cid:11444)财富逻(cid:17857)——只有每一个市井之人有了发财(cid:11444)(cid:7530)会，才有可能最终国富民强！在此之前，想先说句题外话，大(cid:8114)很(cid:4673)有人愿意(cid:11560)(cid:1553)，西门庆这样(cid:11444)下流胚子(cid:4725)(cid:10086)还有一个(cid:19854)常艺(cid:7519)(cid:11444)化身——贾宝玉（1）。

金瓶故事(cid:11444)开始，西门庆(cid:17423)武大郎一样是个(cid:3424)(cid:6778)(cid:2934)贩。与武大郎从始至终只卖烧(cid:20396)不同，摆(cid:3424)(cid:6778)(cid:11444)西门庆很快(cid:4705)找(cid:2144)了新(cid:11444)发财(cid:17988)径

——贩盐，(cid:5286)拿(cid:2144)了自己(cid:11444)第一(cid:7846)金——五百两白银。(cid:20422)先，请注意第一个问题，我说西门庆开始贩盐，不是说他贩卖私盐。

西汉以降，历代王(cid:7501)总是控制盐、铁、茶、(cid:9999)、酒、(cid:20425)(cid:14751)等多种产品(cid:11444)生产与销售，(cid:2880)末(cid:7501)廷收(cid:1941)(cid:11444)90%都(cid:7573)自于这些专卖(cid:15996)业。北宋王(cid:7501)虽(cid:10086)同样也(cid:6330)触角伸及盐、铁等很多(cid:15996)业，但是，大部分时间(cid:5286)没有真正控制这些专(cid:14933)产品(cid:11444)生产和销售，最严厉(cid:11444)时候也只是向生产者发放“折中”（(cid:12971)似于今天(cid:11444)配额），生产和销售两(cid:7601)始终控制在私(cid:2934)(cid:6267)里。宋太祖一(cid:7501)，京(cid:3582)、江南和河北(cid:17439)一(cid:5206)甚至完(cid:1944)放开了盐、铁、酒、茶，帝国只是(cid:4662)其作为普(cid:17994)(cid:2934)品征税。

西门庆拿着自己(cid:11444)第一(cid:7846)金，(cid:17820)(cid:6267)在(cid:9350)州、松江和河北(cid:17439)之间(cid:1674)起了(cid:13608)(cid:13630)贸易。古语(cid:11560)传“百里不贩(cid:8293)，千里不贩籴”，除了贸易(cid:7601)(cid:11531)(cid:11444)汉文帝、隋文帝等几个时代，(cid:17994)常情况下我们(cid:11444)祖先很(cid:4673)从事千里以外(cid:11444)长(cid:17988)贩运。(cid:11531)(cid:2880)时(cid:7503)贸易不可谓不发达，但京(cid:3582)长安与(cid:4769)

东、江南一(cid:5206)(cid:11444)(cid:13022)食贩运主要是官(cid:5324)漕运，民间(cid:2934)人(cid:7601)(cid:4673)涉及。

宋太祖(cid:11435)基当年，即(cid:5418)隆元年（960年），赵匡胤(cid:20636)上颁布了世(cid:11132)上第一部税法——《(cid:2934)税则(cid:1467)》。

《(cid:2934)税则(cid:1467)》规定，对任何客(cid:2934)只一次性征收千分之二十(cid:11444)(cid:2934)税，此后不得再有所(cid:11145)(cid:19694)。在当时，(cid:13022)食、锦帛两种货物是数量最大、(cid:2137)润最(cid:20744)(cid:11444)贸易品种，税收额也(cid:4662)最大。但是，《(cid:2934)税则(cid:1467)》不但明(cid:11934)规定(cid:13022)食、锦帛等大宗物资(cid:1917)征(cid:2934)税，而且要求各(cid:3424)不得(cid:4662)任何(cid:15996)政费用加在这两个品种(cid:11444)贸易之上。

(cid:10086)后，请注意第二个问题，西门庆(cid:6267)中用(cid:11444)是白银，不是铜钱。

在下一章我们会(cid:6656)(cid:2144)，北宋王(cid:7501)(cid:5418)立在五代十国(cid:11444)废墟之上，立(cid:7501)(cid:11444)时候(cid:1944)国货币五花八门，又被分为不同(cid:11444)几个大区，不同区(cid:3599)有不同货币。各(cid:3424)货币(cid:5286)不(cid:13583)一，如此长(cid:17988)贩运，(cid:2842)种货币才被认可呢？

随着(cid:1944)国范(cid:3364)贸易兴(cid:11531)，(cid:2934)人自己必(cid:10086)(cid:17965)求货币(cid:13583)一，能在(cid:1944)国得(cid:2144)认可(cid:11444)货币当(cid:10086)只有黄金和白银，其中最主要(cid:11444)是白银。开宝四年（971年）(cid:7501)廷下诏严惩伪造金银之(cid:13722)（(cid:5286)不是禁止金银交易），可见当时金银交易之(cid:11531)。

宋太祖年间，白银第一次成为民间交易(cid:11444)媒介之一，成为中国货币家族成员。在这个意义上，北宋货币最终价(cid:1644)必须要以白银衡量，也正是这个原(cid:3344)，讨论北宋货币是否官铸、重量是否足(cid:1644)实际是没有意义(cid:11444)——白银是所有货币(cid:11444)最终本位。

金瓶故事(cid:11444)结局，西门庆成为当(cid:3424)富(cid:6247)，也许大多数人(cid:5286)没有注意(cid:2144)，西门庆(cid:11444)产业涉及医(cid:14751)（中(cid:14751)铺）、纺织（(cid:13608)(cid:13630)(cid:5300)）、(cid:20288)饮（酒馆）等多个(cid:15996)业，惟独(cid:13674)(cid:4673)一个领(cid:3599)(cid:11444)(cid:6655)(cid:1993)——(cid:3407)(cid:3424)，这也是金瓶故事中所有富人不曾涉及(cid:11444)(cid:15996)业。1987年，卢兴基先生在《中国社会科学》撰文，以“金瓶故事”为题慨叹西门庆，认为北宋年间人们已经开始用新(cid:11444)(cid:2934)业思想价(cid:1644)考虑问题，这(cid:20148)示着一个“天(cid:4953)(cid:3424)裂”(cid:11444)新时代即(cid:4662)(cid:2144)(cid:7573)。

最后，让我们用《宋史》中(cid:11444)一句话作为这一节(cid:11444)结尾：各(cid:3424)(cid:11444)

财富，大部分都分散在各家各(cid:6247)，(cid:5286)不在官（一(cid:18113)之财十五六(cid:1941)于私家）。

争名者于(cid:7501)在前(cid:7501)演绎(cid:11444)财富流(cid:17820)中，封(cid:5418)官(cid:1802)是经济肌体中一种无可(cid:18047)(cid:6337)(cid:11444)(cid:11253)毒，他们(cid:11444)财富(cid:7573)(cid:9408)于(cid:4671)农，却又会反(cid:3228)(cid:4671)农。由于他们(cid:11444)存在，会在第一时间(cid:6330)所有社会压力以级数(cid:6297)大(cid:2144)社会最底层，又(cid:4735)蔽住皇权所有(cid:11444)惠民政策，所有社会财富向上流动，成本却向下挤压。

北宋王(cid:7501)和西汉帝国、大隋帝国、大(cid:2880)帝国一样，都采用了“皇权—封(cid:5418)官(cid:1802)—(cid:4671)农”(cid:11444)社会框(cid:7654)，宋太祖赵匡胤又是如何(cid:5288)(cid:1917)于(cid:19694)(cid:11444)呢？

(cid:3342)答这个问题之前，我们先(cid:7573)讨论一个史学(cid:11132)(cid:11444)说法，自北宋以(cid:7573)，人们都认为北宋王(cid:7501)“积贫积弱”。

问：北宋王(cid:7501)经济不是(cid:7601)端强(cid:11531)吗，怎么又变成了贫穷、弱(cid:4671)，怎么又变成了“积贫积弱”呢？

答：与前(cid:7501)有权(cid:1646)(cid:7501)野(cid:11444)大臣不同，终北宋一(cid:7501)，封(cid:5418)官(cid:1802)(cid:11444)势力都(cid:19854)常弱(cid:4671)；与前(cid:7501)富可敌国(cid:11444)封(cid:5418)官(cid:1802)(cid:11560)比，终北宋一(cid:7501)，封(cid:5418)官(cid:1802)也都(cid:19854)常贫穷。弱与贫，皆为封(cid:5418)官(cid:1802)，这(cid:4705)是所谓(cid:11444)“积贫积弱”！

赵匡胤为了降低武(cid:4662)身份、防止武(cid:4662)反叛，弄出(cid:7573)一个“兵不(cid:11797)(cid:4662)、(cid:4662)不识兵”(cid:11444)军事体制，武(cid:4662)(cid:6267)中多没有实权。其实，北宋备受尊敬(cid:11444)文官同样没什么权力，只能在(cid:7501)廷领一份干饷。

只有个待(cid:18039)，根本不给实权！

第4章 东京梦华(3)北宋年间，惟一有事可(cid:1674)(cid:11444)中央(cid:7530)(cid:7604)是二(cid:5324)和三司，二(cid:5324)是(cid:6588)管(cid:1944)国(cid:15996)政(cid:11444)中书(cid:11569)（政(cid:5324)）、(cid:6588)管(cid:1944)国军事(cid:11444)(cid:7634)密院（(cid:7634)(cid:5324)），三司是(cid:6588)管(cid:1944)国财政(cid:11444)度支、盐铁、(cid:6247)部。即使二(cid:5324)三司(cid:11444)第一(cid:15996)政长官也都是临时(cid:6455)派(cid:11444)。其余(cid:16009)门还有三(cid:11569)六部二十四司，但是，这些(cid:16009)

门(cid:11444)人日常事务其实只有一件事——领(cid:15322)水，其他职责（学名“(cid:5150)(cid:18067)”）都是被临时(cid:6455)派，与自己(cid:11444)官职毫无关(cid:13099)。

总之，务必让所有官员都找不(cid:2144)北，都不(cid:11797)道自己是否有权、(cid:2144)底有什么权！

在古代，一个封(cid:5418)官员(cid:11444)成长不仅意味着职务(cid:11444)升迁，重要(cid:11444)是有多(cid:4673)解决实际问题(cid:11444)能力。调和真金白银(cid:11444)冲突，(cid:4705)必(cid:10086)有真金白银(cid:11444)诱惑，这要求官员洞悉人性(cid:11444)弱点，才能平衡各种(cid:2137)(cid:11514)，最终解决矛(cid:11566)。一旦有了这种历练，封(cid:5418)官(cid:1802)往往(cid:4705)(cid:6330)才能用(cid:2144)捞钱(cid:11444)(cid:17439)子上去了——这些人吃过见过，无论好人、坏人、能人、庸人都能摆平，最后(cid:6330)(cid:6267)中(cid:11444)权力运用(cid:2144)无所不用其(cid:7601)，所谓监(cid:11667)之制根本(cid:4705)是一句空话。

所以，封(cid:5418)官员(cid:11444)成长一定是一(cid:6330)双(cid:2099)剑，既为封(cid:5418)帝王管理了天下，又(cid:15600)空了帝国(cid:11444)财富根基。

在赵匡胤(cid:11579)(cid:7573)，这根本(cid:4705)不是问题，既(cid:10086)我不能告诉你干什么，干脆我(cid:4705)告诉你什么不能干：有一件事当官(cid:11444)绝对不能去(cid:1674)，即，经(cid:2934)（含(cid:6267)工业）。

在北宋律令中有一条(cid:19854)常奇怪(cid:11444)(cid:13722)名叫(cid:1674)“经(cid:2934)(cid:13722)”，大宋王(cid:7501)所有官员不得经(cid:2934)(cid:11512)(cid:2137)，也不得让(cid:2139)人替代自己(cid:1602)买(cid:1602)卖（臣(cid:1802)自今不得(cid:3344)乘传出(cid:1941)，齐轻货，邀厚(cid:2137)，(cid:5286)不得令人于诸处(cid:3342)图）。

总之，(cid:1576)禄之外(cid:11444)钱，都是不该拿(cid:11444)！

对大宋王(cid:7501)(cid:7573)说，赵普有定江(cid:4769)社稷之功，是北宋王(cid:7501)第一位宰(cid:11560)，不仅是“稍夺其权，制其钱谷，收其(cid:13038)兵”(cid:11444)(cid:20422)(cid:1617)者，也曾经半部《论语》治天下。另外，赵匡胤与赵普私交(cid:19854)常好，即使在称帝后还经常独自去赵普家，这位皇帝称呼赵普(cid:11444)妻子为“嫂嫂”，喜欢吃嫂嫂亲(cid:6267)(cid:1674)出(cid:7573)(cid:11444)(cid:10004)(cid:13754)肉。

君臣际(cid:18039)、(cid:3411)(cid:11623)之隆，(cid:14811)过于此！

开宝六年（973年）(cid:11444)(cid:7680)一天，北宋王(cid:7501)有一位贬官(cid:19854)常郁闷，他(cid:4705)是右监门卫(cid:4662)军赵玭。(cid:2880)宋(cid:11560)传，京(cid:3582)有十六卫军，是帝国最(cid:13038)锐

(cid:11444)部队，右监门卫(cid:4705)是十六卫(cid:11444)一卫，右监门卫(cid:4662)军是第三(cid:6330)(cid:6267)。

(cid:4705)是这位赵玭，他儿子(cid:4725)(cid:10086)在汴京大(cid:16007)上开了个副食(cid:5319)，卖个瓜子、猪头肉、(cid:4671)吃什么(cid:11444)。以前(cid:7501)(cid:11444)(cid:11628)光(cid:11579)，如此(cid:20744)官(cid:11444)儿子(cid:4725)(cid:10086)(cid:9255)(cid:2144)在大(cid:16007)上开门脸，此情此景已经(cid:6330)封(cid:5418)官(cid:1802)(cid:11444)脸给丢光了。

丢人，(cid:5286)不是问题。

问题是，赵匡胤(cid:11797)道了这一切，(cid:10086)后(cid:6330)赵玭一撸(cid:2144)底，让他在家好好反(cid:11569)反(cid:11569)。对此，赵玭很是不服气，于是，他想(cid:2144)了一个办法。

(cid:7680)一天(cid:9269)晨，在上(cid:7501)(cid:11444)时候他“偶(cid:18039)”了宰(cid:11560)赵普。

赵玭只是一个被(cid:13714)官干部，(cid:18039)(cid:2144)当(cid:7501)宰(cid:11560)(cid:11444)时候却没有丝毫避让。不但如此，(cid:4725)(cid:10086)还拦住了(cid:20636)(cid:17814)，毫无惧色(cid:3424)(cid:6330)宰(cid:11560)(cid:6406)下(cid:17814)。

好戏(cid:4705)此开锣。在百官上(cid:7501)(cid:11444)(cid:17439)上赵玭开始大声(cid:11275)斥这位宰(cid:11560)，(cid:6685)开了他一些不干(cid:2032)(cid:11444)老底儿。

赵玭：我听说（请注意“听说”二字）你身为宰(cid:11560)，却去(cid:1674)(cid:7512)材生意？

赵普：……（无语）

赵玭：你从秦州（甘肃天水）、陇州（陕西陇县）运(cid:7573)(cid:20744)大(cid:11444)(cid:7512)材在京(cid:3582)贩卖，有这事吗？

赵普：……（(cid:13591)续无语）

在赵玭(cid:11444)喝骂声中，赵普慌忙(cid:11435)上(cid:20636)(cid:17814)，(cid:17409)了。

这个故事(cid:11444)时间是早(cid:7501)之前，(cid:3424)点是上(cid:7501)(cid:11444)(cid:17439)上，人物是赵玭、当(cid:7501)宰(cid:11560)和众多(cid:7501)官——摆明了是告宰(cid:11560)赵普黑状，让皇帝(cid:11797)道，不止我一个人(cid:1674)生意，你(cid:11444)(cid:20422)辅之臣在(cid:1674)更大(cid:11444)生意。

赵玭(cid:11444)(cid:15996)为果(cid:10086)取(cid:2144)了效果，还没等(cid:13780)臣在(cid:7501)(cid:3634)上(cid:2934)议政事，事情(cid:4705)传(cid:2144)了皇帝赵匡胤(cid:11444)(cid:13923)(cid:7525)里。作为故交，赵匡胤当(cid:10086)(cid:11797)道赵普(cid:11444)

秉性——他(cid:11934)实(cid:6267)脚不太干(cid:2032)，曾收受(cid:2139)人十几瓶金瓜子，还被临时(cid:17409)(cid:2144)他家吃(cid:10004)(cid:13754)肉(cid:11444)赵匡胤(cid:18014)个正着。

这一次，赵匡胤(cid:2038)备再给自己(cid:11444)(cid:6267)下上一课——以宰(cid:11560)赵普作为生动(cid:11444)(cid:1467)子。

(cid:7501)会开始(cid:11444)时候，人们发现，宫殿里突(cid:10086)站(cid:9489)了閤门卫士（宫廷卫兵），赵匡胤没等大臣们开口(cid:4705)(cid:11556)(cid:6613)下令卫士(cid:6330)赵普赶出(cid:7501)(cid:3634)。卫士(cid:4705)要冲向赵普(cid:11444)时候，太子太(cid:1717)王(cid:9429)站出(cid:7573)向皇帝求情：臣不求陛下宽恕赵普，但(cid:3344)为(cid:4671)吏一句话(cid:4705)开(cid:19865)宰(cid:11560)未(cid:1917)不合法度，臣请彻(cid:7701)此事再(cid:6558)实定(cid:13722)。

结果，这件事由王(cid:9429)负责(cid:7701)办，他给出(cid:11444)答(cid:7800)是：赵普前段时间买了(cid:3463)(cid:3424)，现在正在盖房子，在这个过程中，当(cid:7501)宰(cid:11560)没有(cid:1602)卖(cid:7512)材，只是在秦州、陇州买了点(cid:5418)材，(cid:10086)后(cid:1674)了很多大(cid:7512)筏，用(cid:7512)筏(cid:6330)(cid:5418)材运(cid:2144)京(cid:3582)。所谓(cid:1602)卖(cid:7512)材，是赵普(cid:11444)(cid:5418)材(cid:2144)京后(cid:6330)无用(cid:11444)(cid:7512)筏拆了，(cid:10086)后卖(cid:7512)头。

最后(cid:11444)处理结果是：赵玭为发泄心中不(cid:9489)，恶意中伤(cid:7501)中重臣，发配汝州；至于赵普，无(cid:13722)。

大家千万不要以为是王(cid:9429)救了赵普，根本不是这么(cid:3342)事。

鉴于皇帝当时(cid:11444)(cid:16024)现有点过(cid:9712)，王(cid:9429)断定赵匡胤又在(cid:1615)题发挥、(cid:4671)题大(cid:1674)，想(cid:1615)此给(cid:9489)(cid:7501)重臣一个警示。(cid:10086)而，为几根(cid:7512)头(cid:4705)(cid:13714)(cid:1917)一个宰(cid:11560)，怎么着也是不可能(cid:11444)事情，要想真(cid:11444)让赵普不能翻身，得找一个更狠(cid:11444)理由。

于是，王(cid:9429)在(cid:7800)卷中又对赵普(cid:11444)房子进(cid:15996)了一下说明：盖房子(cid:11444)(cid:3424)(cid:11486)不是赵普(cid:11444)，而是一个皇家(cid:11444)(cid:14860)(cid:3357)子，赵普(cid:4725)(cid:10086)用远郊(cid:11444)一(cid:3463)空(cid:3424)(cid:13050)弄(cid:2144)了这(cid:3463)好(cid:3424)(cid:11486)；不仅如此，赵普还在这(cid:3463)(cid:3424)段上盖了一个旅(cid:5319)——(cid:18152)(cid:5319)，也(cid:4705)是北宋(cid:11444)(cid:20744)(cid:2137)贷交易(cid:3434)所。

这(cid:4705)足够了！

赵玭被发配之后，(cid:3634)(cid:3634)大宋开国宰(cid:11560)赵普被交御史台问(cid:13722)，最终(cid:3344)经(cid:14933)(cid:18152)(cid:5319)被(cid:13714)(cid:11560)、贬去河阳（今河南(cid:2934)孟）。

宋太祖一(cid:7501)，赵普是(cid:3344)经(cid:2934)被贬斥(cid:11444)级(cid:2139)最(cid:20744)(cid:11444)干部，其余(cid:3344)经(cid:2934)被(cid:7536)(cid:11444)(cid:20744)官共二十九人。每(cid:18002)大赦，经(cid:2934)之官(cid:18039)赦不赦——让你再(cid:17423)黎庶抢钱！

当官不能(cid:1674)事，又不能贪污，(cid:18131)么这些人靠什么吃饭呢？

(cid:1576)禄，(cid:19854)常丰厚(cid:11444)(cid:1576)禄。

北宋(cid:11444)官(cid:1576)体(cid:13099)(cid:19854)常复杂，真说明白估计又得是一篇博士论文。

所以，这里只能告诉大家，这是一笔(cid:19854)常丰厚(cid:11444)收(cid:1941)，不干活(cid:11444)时候有工资，干活(cid:11444)时候另给奖金，另外还有服装费、午(cid:20288)费、仆人费等等各种福(cid:2137)。以正七品(cid:1576)禄为(cid:1467)，月(cid:15322)三十两白银，(cid:6457)宋代米价折合(cid:2144)今天约为十万人民币。

县令都年(cid:15322)百万！干活(cid:4705)被皇帝猜忌，又有如此丰厚(cid:11444)(cid:1576)禄，(cid:3634)(cid:3634)大宋王(cid:7501)，上至中书令、(cid:1469)中、(cid:4682)书，下至给事、郡县(cid:4671)吏，大家不问(cid:7501)政、一起怠工，都以被闲(cid:13726)为乐事，一碰(cid:2144)事情(cid:4705)说自己不能胜任，一口气上六(cid:8108)愣说自己要吃“(cid:20744)钙片”（筋力完壮，(cid:4673)亏谓(cid:11253)不任事）。

这么多官、拿这么多钱，不为黎庶干活，他们在干什么呢？

科举可不是今天(cid:11444)(cid:20744)考，不但数年一次，每次(cid:1944)国也(cid:4705)一百多个进士名额，但凡能(cid:1674)(cid:2144)金(cid:8140)题名一定都是绝顶聪明之人。在北宋，这些绝顶聪明之人有了新(cid:11444)事业，且(cid:19854)常具有(cid:6465)战性和创新性——文化产业。既(cid:10086)不能在(cid:7501)(cid:3634)之上(cid:5418)功立业，(cid:18131)(cid:4705)(cid:17965)求文名传世吧！

——欧阳修（生于1007年）、(cid:7550)覯（生于1009年）、(cid:18149)(cid:19709)（生于1015年）、周敦颐（生于1017年）、司(cid:20636)光（生于1019年）、张载（生于1020年）、王安(cid:11811)（生于1021年）、沈括（生于1031年）、程(cid:20178)（生于1032年）、程颐（生于1033年）……以上人物(cid:6594)名不分先后，而且没有列(cid:1944)。这些巨匠都是中国文化史上(cid:11444)大家，几百年都未必能出一个，(cid:10086)而，在不足三十年(cid:11444)时间里我们(cid:4705)列出了这样一个名单。

——北宋王(cid:7501)是世(cid:11132)古代科学技(cid:7519)(cid:11444)(cid:5109)(cid:4896)，请注意，是世(cid:11132)(cid:5109)

(cid:4896)、不是中国(cid:5109)(cid:4896)。除造纸(cid:7519)外，四大发明其他三项(cid:3447)诞生于北宋；历法方面，北宋(cid:13583)天历与今天(cid:11444)格里哥(cid:2137)历完(cid:1944)一致；数学方面，秦九韶等一(cid:6313)数学家定义了(cid:20744)次多元联立方程，(cid:4705)连《(cid:4660)(cid:19717)英雄传》（故事背景是宋(cid:7501)）里(cid:11444)东(cid:18138)等武(cid:7623)(cid:20744)(cid:6267)都经常以数学题考(cid:7761)对(cid:6267)……

——在西欧(cid:4682)处于黑暗中世(cid:13530)(cid:11444)时候，宋(cid:2125)(cid:1519)有了四大书院：(cid:4835)麓书院、白鹿洞书院、(cid:11811)鼓书院、应天(cid:5324)书院……

这是(cid:13591)西周之后(cid:11444)又一代中华文化(cid:11531)世！

随着文化业兴(cid:11531)(cid:11444)还有印刷业，北宋大规(cid:8273)(cid:11444)印(cid:3450)已有十万左右(cid:11444)印板，这也同样得(cid:11514)于赵匡胤放开了私印图书限制。

乱世之(cid:9408)，(cid:16024)为流民、实为官吏。这些人本是最聪明(cid:11444)一(cid:13780)人，只要封(cid:5418)官(cid:1802)能不与民争(cid:2137)，自(cid:10086)也(cid:4705)“官无事，民自富”。在(cid:18131)(cid:5237)传承已过千年(cid:11444)《(cid:9269)明上河图》中，所有一切都出现了不可(cid:18047)止(cid:11444)(cid:2934)品化，人们终于找(cid:2144)了真正(cid:11444)财富，(cid:18131)根本(cid:4705)不再是(cid:3407)(cid:3424)。

——纺织业：东京开封丝(cid:13608)业集中了(cid:7573)自(cid:1944)国各(cid:3424)(cid:11444)能工巧匠，四百多张织(cid:7530)、一千多工匠(cid:11444)工(cid:3434)只是中等规(cid:8273)；

——造船业：北宋(cid:2125)年所造海船长达十余丈，载重量达二百吨以上，所贮(cid:13022)食可(cid:1483)水(cid:6267)一年，甚至还可酿酒、养猪，现代分舱隔水工艺(cid:4705)是(cid:9408)自于此；

——(cid:20288)饮业：当时汴京有正(cid:5319)七十二家，(cid:11560)当于今天(cid:11444)星级酒(cid:5319)，大(cid:6313)茶(cid:3450)和食(cid:5319)则散布于(cid:16007)头(cid:5159)尾；

——娱乐业：瓦肆勾(cid:7743)是当时(cid:11444)剧院、(cid:4671)剧(cid:3434)，大(cid:11444)剧(cid:3434)可以容纳上千人，说书、(cid:4671)(cid:2913)、杂剧、讲史、(cid:4671)说、舞(cid:17528)以及杂技等等，令人“终日(cid:4725)此，不觉(cid:6373)暮”。

(cid:20636)(cid:1915)思曾经说过：(cid:3582)市工业本身，一旦和农业分离，它(cid:11444)产品一开始(cid:4705)是(cid:2934)品”（1）。这不是资本主义(cid:14908)芽，而是资本主义兴起！所以，陈寅恪先生才说：华夏民族文化，历数千年之演进，造(cid:7601)于赵宋

之世！

第5章 宣战，以货币之名(1)（宋太宗—宋仁宗）

强者可以印刷货币(cid:6608)夺弱者财富，这个逻(cid:17857)却不可能反过(cid:7573)：货币争(cid:19816)(cid:11444)基(cid:11888)是产业创新，强国根本不用理会弱国(cid:11444)货币，大不了不(cid:17423)你(cid:1674)生意；弱者却必须购买强国(cid:2934)品——你自己造不出(cid:7573)。既(cid:10086)如此，弱国货币在对外贸易上根本(cid:4705)不好有发言权。

(cid:15664)(cid:3424)铁钱北宋货币是中国古代货币(cid:11444)(cid:5109)(cid:4896)之作，钱文、制作工艺都称得上前无古人、后无(cid:7573)者。但是，北宋货币又(cid:7601)为特殊，西汉帝国、大隋帝国、大(cid:2880)帝国，每一代鼎(cid:11531)封(cid:5418)王(cid:7501)都出现了(cid:13583)一(cid:11444)货币，可是，北宋王(cid:7501)却从(cid:7573)(cid:4705)没(cid:13583)一货币。

北宋年间，(cid:1944)国货币分为典(cid:3515)(cid:11444)几个区(cid:3599)，开封(cid:5324)、两浙(cid:17439)、(cid:5295)南东西两(cid:17439)等经济富庶(cid:11444)(cid:3424)方用铜钱，成都(cid:5324)等(cid:3424)用铁钱，陕(cid:5324)西(cid:17439)则铜铁兼用，不但如此，最后还(cid:6734)出(cid:7573)一个交子——即人(cid:12971)第一代纸币。

交子(cid:11444)起(cid:9408)在于(cid:15664)(cid:3424)，这个(cid:3424)方原(cid:7573)用铁钱。

(cid:15664)道(cid:19694)，(cid:19694)于上(cid:19842)天。

(cid:15664)(cid:3424)是一个(cid:11560)对封闭(cid:11444)(cid:3424)理环(cid:3763)，正是(cid:3344)为(cid:15664)道之(cid:19694)才使其(cid:1917)遭战乱。五代十国一甲子乱世中，中原大族和大(cid:6313)百姓(cid:1941)(cid:15664)定(cid:4725)，天(cid:5324)(cid:15664)(cid:3424)得(cid:1549)独(cid:2996)其身，始终是一派承平气象。

十国之一(cid:11444)后(cid:15664)末代君主孟昶是一个才华(cid:8282)(cid:9426)(cid:11444)人，诗词歌赋、文(cid:3800)工笔，样样(cid:13038)(cid:17994)，喜欢打球（(cid:17572)(cid:19920)）、(cid:20636)(cid:7519)，还是对联(cid:11444)发明者。

对普(cid:17994)人(cid:7573)说，“才华(cid:8282)(cid:9426)”绝对是(cid:9426)(cid:13758)之词，但用在一个帝王

身上(cid:4705)未必是一件好事了。(cid:3344)为，所谓“才华(cid:8282)(cid:9426)”可能是根本不(cid:11797)人间冷暖。他们(cid:11444)艺(cid:7519)才华只能(cid:6330)(cid:13425)琐(cid:11444)世务变得更加(cid:17959)离，比如，这位“才华(cid:8282)(cid:9426)”(cid:11444)孟昶(cid:4705)任命了一(cid:6313)“才华(cid:8282)(cid:9426)”(cid:11444)大臣：宰(cid:11560)欧阳炯擅长吹笛、(cid:11797)(cid:7634)密使事（最(cid:20744)军事长官）王昭远擅长(cid:3739)词……

承平时节，这些人或许可以用(cid:7573)装点门面；多事之秋，这些人窃(cid:6558)(cid:7501)(cid:3634)是一定会(cid:6517)娄子(cid:11444)！

后(cid:15664)(cid:5295)政十八年（后周显德二年，955年），(cid:15664)(cid:3424)世外桃(cid:9408)(cid:5439)(cid:11444)生活结束了，当年，后周攻取了后(cid:15664)(cid:11444)秦、(cid:2068)等州。面对强大(cid:11444)周世宗，孟昶上(cid:16024)请和，但是，最后(cid:11444)(cid:13730)名却是“大(cid:15664)皇帝”。

《宋史》这样告诉我们，孟昶这个自称皇帝(cid:11444)(cid:13730)名(cid:9712)怒了周世宗柴(cid:14739)，他一怒之下没有给孟昶(cid:3342)(cid:1553)，于是孟昶(cid:19854)常害怕，开始在剑门、白帝积(cid:7601)(cid:4767)兵备战。

惟天有设险，剑门天下壮；一夫怒临关，百万未可(cid:1725)。不过，以(cid:15664)道作为防守(cid:4735)障是有前(cid:6656)条件(cid:11444)——有钱。

防守方不能出(cid:15664)，必须(cid:6330)战(cid:3434)(cid:5445)(cid:2144)(cid:15664)道之上，剑门（四川剑阁县北）、白帝（重庆奉节县东）(cid:4705)是这样(cid:11444)(cid:3424)方。(cid:6330)军队、物资运(cid:2144)这些(cid:3424)方，(cid:17423)进攻这些(cid:3424)方没什么区(cid:2139)，后(cid:15664)同样要翻越猿猴(cid:19694)攀(cid:11444)(cid:4919)(cid:4769)(cid:4907)(cid:4829)——(cid:18131)得(cid:13895)费多(cid:4673)资财！

你不是防守吗？只(cid:19760)(cid:1674)出猛虎在(cid:4769)之势(cid:4705)能(cid:6330)你(cid:6406)(cid:2144)筋(cid:11234)力尽，等(cid:6330)你(cid:13895)费(cid:11444)(cid:5150)不多了，再慢慢收拾你！

周世宗好心计！从(cid:18131)个时候起，为了(cid:1483)养兵(cid:19760)，后(cid:15664)(cid:4705)已经开始铸(cid:15996)铁钱了。

周世宗虽(cid:10086)没有攻取(cid:15664)(cid:3424)，却为赵匡胤扫平后(cid:15664)奠定了坚实(cid:11444)基(cid:11888)。乾德二年（964年），宋太祖赵匡胤派兵攻取后(cid:15664)，整个战事只用了六十六天。(cid:10086)后，孟昶(cid:4705)被弄(cid:2144)汴(cid:7857)成了秦国公，专心致志去(cid:1993)诗词了。这个时候，诗人皇帝才想(cid:2144)一个问题：以丰衣(cid:13758)食养兵三十年，为何无一人为我向东发一箭？

孟昶投降了，(cid:15664)(cid:3424)却重陷战争。

降宋之前，(cid:15664)(cid:3424)富庶程度(cid:11556)(cid:17965)江南，也正(cid:3344)为(cid:15664)(cid:3424)富庶，伐(cid:15664)主(cid:4662)王(cid:1944)斌才放(cid:13541)部下抢夺财货。至于王(cid:1944)斌本人，除了经常随意(cid:1915)(cid:6291)降兵降(cid:4662)(cid:11444)军饷，连后(cid:15664)士兵原有(cid:11444)随身财物也不放过，甚至数以万计(cid:11444)(cid:7536)降。

王(cid:1944)斌(cid:11444)所作所为终于(cid:9712)起了众怒，乾德三年（965年）二月，原后(cid:15664)文州刺史(cid:1944)(cid:5176)雄率领数万后(cid:15664)降兵反叛，一度(cid:3364)攻成都。《宋史》这样记载当时(cid:11444)情形：王(cid:1944)斌专(cid:7536)降兵，擅自取走官库里(cid:11444)钱财，夺人妻女，(cid:6734)得怨声载道，最终(cid:9712)起了兵变。

(cid:15664)人为这(cid:3434)叛乱付出了十余万条生命，叛乱也在宋人和(cid:15664)人之间种下了仇恨(cid:11444)种子，从此，(cid:15664)人不再(cid:1553)任宋(cid:7501)官员、宋(cid:7501)官员也一(cid:11556)(cid:6330)(cid:15664)人(cid:11579)为叛乱之(cid:9408)。

怎样才能让(cid:15664)人不(cid:13591)续造反呢？

让(cid:15664)人(cid:11444)钱花不出去，没钱(cid:4705)不造反了！

赵匡胤(cid:13583)一(cid:1944)国后，不惜(cid:13895)费国库中(cid:11444)铜材收(cid:1921)南(cid:2880)等(cid:3424)原(cid:7573)(cid:11444)恶钱和铁钱，惟独在(cid:15664)(cid:3424)，大规(cid:8273)发(cid:15996)铁钱、(cid:7601)(cid:4671)规(cid:8273)发(cid:15996)铜钱，运铜钱(cid:1941)(cid:3763)者死(cid:13722)。

(cid:15664)(cid:3424)谁在用铜钱？

大宋王(cid:7501)派(cid:7573)(cid:11444)(cid:20744)级官员，除了这些人，所有铜材一律只能出、不能进。

谁在用铁钱？

除了这些(cid:20744)级官员以外(cid:11444)所有人都必须用铁钱。(cid:13668)税则一律用锦帛、(cid:13022)食、白银或者实物，(cid:16009)门才不收铁钱！

宋军(cid:1941)(cid:15664)前，这里本(cid:7573)是铜、铁(cid:5286)(cid:15996)，由于货币私铸，铜钱、铁钱(cid:5286)无多大区(cid:2139)，铜、铁钱(cid:1921)换比率约为4∶10。宋军(cid:1941)(cid:15664)后，没有官铸铜钱，官(cid:5324)又坚决禁止铜钱私铸和流(cid:1941)，铜钱数量急速下降，最(cid:11556)(cid:6613)(cid:11444)结果(cid:4705)是铜铁比价飙升，二者实际(cid:1921)换价格超过了1∶100（铁虽

百无得一铜）。

以铜钱计价，铜钱在宋廷(cid:13583)治者(cid:6267)中，铁钱在(cid:15664)(cid:3424)原(cid:4725)民(cid:6267)中，(cid:15664)人名义财富立刻贬(cid:1644)百(cid:1597)。不过，宋廷只(cid:14823)得了名义上(cid:11444)财富，只有限制铜钱流(cid:1941)才能维持现有(cid:11444)铜铁比价，一旦以铜钱购买当(cid:3424)物资，铜铁比价自(cid:10086)会随之下降。如此比价之下，宋廷根本拿不(cid:2144)真实(cid:11444)财富。

开宝九年（976年），赵匡胤在“(cid:9995)影斧声”(cid:11444)传说中驾(cid:4953)，新任皇帝赵光义又想(cid:2144)一个更好(cid:11444)法子。

太平兴国四年（979年），宋太宗赵光义(cid:6656)出，(cid:1944)国货币终究还是要(cid:13583)一(cid:11444)，比如(cid:11514)州(cid:11444)铁钱。当(cid:10086)，这是一个重大(cid:11444)政策，要先试点、后推开，不(cid:6734)一刀切。以十年为限，逐年增加(cid:15664)(cid:3424)铜钱流(cid:17994)比(cid:1467)，(cid:15664)(cid:3424)每年10%货币改为发(cid:15996)铜钱，(cid:11556)至十年后完(cid:1944)取代当(cid:3424)铁钱。

听起(cid:7573)，这个政策还是(cid:15646)不错(cid:11444)，为货币(cid:13583)一(cid:6455)明了方向；实际上，根本不是这么(cid:3342)事！赵光义(cid:13583)一货币(cid:11444)惟一(cid:6267)段（请注意“惟一”二字）只是要求(cid:15664)(cid:3424)开始以铜钱(cid:13668)纳税收，(cid:6457)铜钱投放量每年(cid:17986)增10%计算，每年税收中也要(cid:17986)增10%(cid:11444)铜钱。

(cid:15664)(cid:3424)税收(cid:11934)实每年(cid:17986)增了10%，至于投放10%(cid:11444)铜钱，根本(cid:4705)没(cid:18131)么(cid:3342)事，(cid:1485)旧是私运铜钱(cid:1941)(cid:3763)者死、(cid:15664)(cid:3424)铜钱一律出(cid:15664)，(cid:15664)人无法(cid:1485)靠正常(cid:17988)径(cid:14823)得铜钱。铜铁比价本(cid:4705)已经(cid:20744)达1∶100，现在每个人(cid:11444)赋税都要收10%(cid:11444)铜钱，还要年年(cid:17986)增。

黎庶只能以更贱(cid:11444)价格向(cid:7501)廷出售自己(cid:11444)财富，太平兴国五年（980年），(cid:15664)(cid:3424)铜、铁比价(cid:4725)(cid:10086)达(cid:2144)了1∶400，(cid:15664)(cid:3424)财富遭(cid:2144)一次真正(cid:11444)空前大洗劫。在这盘赵光义(cid:13038)心布下(cid:11444)大(cid:7931)中，(cid:15664)(cid:3424)百姓完(cid:1944)处于被动(cid:6488)打(cid:3424)位，连还(cid:6267)(cid:11444)(cid:7530)会都没给。

(cid:15664)(cid:3424)物价腾贵，人们(cid:11444)日子一天不如一天，即使偷偷(cid:15805)化佛(cid:1791)、毁掉古铜(cid:3224)甚至去盗(cid:6600)古(cid:3779)，也只能交(cid:2144)40%—50%(cid:11444)税赋，很多人(cid:3344)此(cid:14823)刑(cid:1941)狱。

还用十年？

三年(cid:4705)(cid:6330)(cid:15664)(cid:3424)(cid:11444)财富抢(cid:5150)不多了。

宋真宗(cid:9251)化四年（993年），(cid:19842)(cid:3582)县茶(cid:2934)王(cid:4671)波、(cid:7550)顺聚众百余人起事，义军(cid:8282)扫了整个川(cid:15664)，北宋王(cid:7501)被迫放弃了这种“剃头(cid:5439)”(cid:11444)抢劫。

交子纸币(cid:2125)长成英格兰银(cid:15996)是世(cid:11132)第一代金(cid:15805)帝国，在这座历时三百年(cid:11444)(cid:3582)(cid:3665)(cid:5439)(cid:5418)筑中种(cid:7997)了一(cid:7770)(cid:7809)(cid:7745)。(cid:3344)为，世(cid:11132)上第一张纸币“交子”(cid:11444)原材料(cid:4705)取材于(cid:7809)(cid:7745)（后改为(cid:8094)(cid:7745)，所以交子后(cid:7573)也称“(cid:8094)币”），这张交子(cid:4705)(cid:9408)自北宋(cid:15664)(cid:3424)。

(cid:20422)先要告诉大家，史籍中(cid:5286)未(cid:11934)切记载交子产生于何时，只是《续资治(cid:17994)鉴长编》卷五九中(cid:6656)(cid:2144)过一句“自(cid:7550)顺作乱遂(cid:13714)铸。民间钱(cid:11514)(cid:4673)，私以交子为市。奸(cid:5434)百出，狱讼(cid:9467)多”。

面对这句话，历代学者和货币收(cid:15359)者对交子起(cid:9408)(cid:4741)开了丰富(cid:11444)想象。

——最有想象力(cid:11444)说法。交子(cid:11444)创始人是王(cid:4671)波、(cid:7550)顺起义军。

持这种观点(cid:11444)人大(cid:8114)是想(cid:6330)第一张纸币(cid:11444)(cid:14739)誉归于农民起义军，实际上，如果交子真是王(cid:4671)波、(cid:7550)顺创立，(cid:18131)么交子(cid:4705)应该随着义军覆亡。(cid:10086)而，实际情况却是，交子最(cid:11531)(cid:15996)(cid:11444)时代恰恰是王(cid:4671)波、(cid:7550)顺覆亡之后。所以，不是这样(cid:11444)。

——流传最(cid:5295)泛(cid:11444)说法。铁钱实在是太沉了，给(cid:15664)人交易(cid:5206)(cid:7573)了很多不(cid:1519)，于是，人们集思(cid:5295)(cid:11514)发明了交子，即纸币。持这种观点(cid:11444)人不乏加(cid:15380)(cid:13425)（日）、范文(cid:9676)一(cid:12971)(cid:11444)大(cid:5176)级人物，这些人无一(cid:1467)外举出了一个(cid:1467)子——匹绢要两万铁钱，实在是太沉了。与铁钱(cid:11560)比，纸币轻(cid:1519)易于(cid:6762)(cid:5206)，在不允许铜钱流(cid:17994)(cid:11444)条件下以纸币取代铁钱，这种说法听起(cid:7573)还是(cid:15646)有道理(cid:11444)。

东汉(cid:2125)年公孙(cid:17952)(cid:6558)(cid:15664)、三国(cid:15664)汉、五代孟(cid:15664)时(cid:7503)，(cid:15664)(cid:3424)都曾出现过铁钱，但是，都没有产生交子；仅(cid:4705)北宋而言，铁钱流(cid:17994)(cid:11444)(cid:3424)区也不止(cid:15664)(cid:3424)，河东、陕西及(cid:5295)南、江南和福(cid:5418)等(cid:3424)也是铜、铁兼用，这些(cid:3424)方都没有产生交子。

宋太祖、宋太宗、宋真宗三代帝王先后在(cid:15664)(cid:3424)发(cid:15996)过四种铁钱，即平(cid:15664)钱、大铁钱、景德大铁钱、祥符大铁钱。其中，流(cid:17994)范(cid:3364)最(cid:5295)(cid:11444)是平(cid:15664)钱，每文仅重一钱，其余几种大铁钱虽(cid:10086)重约两钱，却是每(cid:7626)当十(cid:7626)乃至百(cid:7626)平(cid:15664)钱使用。以祥符大铁钱与平(cid:15664)钱(cid:11444)(cid:1921)换比(cid:1467)，(cid:6457)照“匹绢两万钱”(cid:11444)价(cid:1644)计算，仅重二十余斤。

一匹绢（加上包装）有多重(cid:5286)不太(cid:9269)(cid:8074)，想(cid:7573)比二十斤(cid:4673)不了多(cid:4673)，铁钱计量重量在古代交易中(cid:5286)不是一个大数。所以，(cid:15664)(cid:3424)产生交子，主要原(cid:3344)(cid:5286)不在于铁钱沉重。

(cid:18131)么，交子又是怎样产生(cid:11444)呢？

(cid:2077)着一些零星史料和我们对金(cid:15805)学(cid:11444)理解，现在可以为大家(cid:7573)还原这段历史。

“金银天生(cid:19854)货币，货币天生是金银”，不仅(cid:3344)为金、银、铜等贵金(cid:4750)易于分割，而且(cid:3344)为这些重金(cid:4750)生产起(cid:7573)(cid:11934)实(cid:19854)常费力，可以代(cid:16024)财富。纸币取代金(cid:4750)货币(cid:19760)要一个最重要(cid:11444)条件，(cid:18131)(cid:4705)是所有人都(cid:1553)任发(cid:15996)纸币(cid:11444)人，(cid:11560)(cid:1553)他有能力(cid:1921)付所有持币人(cid:11444)财富。

(cid:18131)么，什么人才有能力让所有人都(cid:1553)任他呢？

有钱人、特(cid:2139)有钱(cid:11444)人、特(cid:2139)有钱而又有(cid:1553)誉(cid:11444)人——只会练(cid:3172)(cid:11486)子(cid:11444)封(cid:5418)官(cid:5324)是绝对没有这种(cid:1553)誉(cid:11444)。汉武大帝如此武功，推(cid:15996)(cid:11486)币(cid:4682)且无(cid:11246)而终，何况“积弱积贫”(cid:11444)北宋。

太祖、太宗、真宗三代帝王不(cid:18055)余力(cid:3424)削弱(cid:15664)(cid:3424)经济基(cid:11888)，但(cid:15664)(cid:3424)始终是北宋最富裕(cid:11444)(cid:3424)区之一，所谓“扬一(cid:11514)二”。

更关键(cid:11444)是，这里最富裕(cid:11444)人不是官，而是民。

《宋会要》记载，整个中国历史上富裕(cid:11444)(cid:3582)市都是郡县所在(cid:3424)，即(cid:3582)市既为(cid:13583)治者(cid:11444)(cid:15996)政中心，也是(cid:19854)独立(cid:11444)经济中心。惟独北宋年间(cid:11444)(cid:15664)(cid:3424)，“州不如县、县不如镇”，最富有(cid:11444)(cid:3424)方都是各县自发形成(cid:11444)市镇——正月灯市、二月花市、三月(cid:15557)市、四月锦市、五月扇市、六月(cid:20425)市、七月七宝市、八月桂市、九月(cid:14751)市、十月酒市、十一

月(cid:7861)市、十二月桃符市——成千上万艘船只航(cid:15996)在各条河流之上，桅(cid:7542)连绵千里不绝（(cid:5418)帆(cid:20744)挂则动越万艘，连(cid:8287)(cid:11556)进则(cid:1599)(cid:18030)千里）……

西方第一代货币也出现于封(cid:5418)(cid:3582)(cid:3665)之外(cid:11444)市镇，随着封(cid:5418)(cid:3582)(cid:3665)外交易逐步发(cid:4741)，各(cid:3582)镇开始自己铸造银条。后(cid:7573)，(cid:1553)誉卓(cid:14983)(cid:11444)(cid:2934)人(cid:2077)(cid:1615)自己(cid:11444)存银开创了汇票，这些汇票逐步演变为银(cid:15996)券。

(cid:15664)(cid:3424)交子应该也是这样一个过程（交子之法，出于民之所自为）。先说前半句“民间钱(cid:11514)(cid:4673)，私以交子为市”。

第一步，存单。最(cid:2125)(cid:11444)交子(cid:5286)(cid:19854)纸币，而是(cid:12971)似于(cid:2880)(cid:7501)(cid:18152)(cid:5319)开出(cid:11444)一些存款(cid:2077)证，存钱(cid:11444)(cid:18152)(cid:5319)逐步发(cid:4741)为“交子铺(cid:6247)”，而且，存款者要给交子铺3%(cid:11444)(cid:6267)续费。交子面额完(cid:1944)(cid:6457)存款人存(cid:1941)(cid:11444)现款数目临时(cid:3739)(cid:1993)（书(cid:3739)贯，不限多(cid:4673)）。(cid:3344)为不能用(cid:1674)支付(cid:6267)段，这种(cid:2125)(cid:7503)(cid:11444)交子实际是存款(cid:2077)(cid:6558)，与纸币(cid:11444)性质是完(cid:1944)不同(cid:11444)。

第二步，支付媒介。(cid:6457)照我们对现代银(cid:15996)业务(cid:11444)理解，对存单收取3%(cid:11444)(cid:6656)现(cid:6267)续费是一种又昂贵、又不靠谱(cid:11444)银(cid:15996)中间业务，应该(cid:4750)于被整顿之列。一取、一存(cid:4705)要花掉本金(cid:11444)6%，还不若(cid:11556)(cid:6613)(cid:6330)交子交给对方。拿(cid:2144)交子后，收款方可以(cid:11556)(cid:6613)以交子去交子铺(cid:1921)现，这样(cid:4705)(cid:11569)下了3%(cid:11444)汇(cid:1921)费用。于是，交子铺开出(cid:11444)交子在当(cid:3424)(cid:4705)成为了交易媒介（无远近(cid:15996)用），完成了交子从存单向纸币(cid:11444)关键演变。

第三步，货币创造。对一家现代银(cid:15996)(cid:7573)说，存款者不可能在(cid:7680)一时刻(cid:1944)部(cid:7573)(cid:6656)现，否则(cid:4705)是金(cid:15805)危(cid:7530)了。所以，银(cid:15996)只要(cid:11145)出维持日常(cid:14933)运(cid:11444)现金（学名“备付金”）(cid:4705)可以(cid:6330)其余(cid:11444)钱用(cid:7573)放贷款了；贷款者拿(cid:2144)现金，会(cid:4662)这些钱再存(cid:2144)银(cid:15996)，(cid:10086)后，银(cid:15996)再用这些钱放贷款；一(cid:7573)二去，本(cid:7573)一(cid:3463)钱(cid:11444)存款可能产生十(cid:3463)钱(cid:11444)现金，这(cid:4705)是所谓货币创造。

存款能自己再创造存款，这无(cid:11201)是一笔巨大(cid:11444)财富，交子铺当(cid:10086)也会意识(cid:2144)这一点。于是，一部分(cid:13038)明(cid:11444)交子经(cid:14933)者意识(cid:2144)，(cid:6490)用(cid:2139)人(cid:11444)现钱放贷，放贷后还可以再增加存款，从而使自己(cid:6267)上(cid:11444)钱成级数增加；另一部分愚(cid:15954)者则用(cid:11145)存(cid:11444)现金买房子、买(cid:5319)铺、买宝物（收买(cid:11148)积，(cid:5295)(cid:13726)(cid:18152)(cid:5319)(cid:4731)宇，田(cid:3357)宝货），用今天(cid:11444)话(cid:7573)说叫(cid:1674)“(cid:1509)(cid:15536)存款者(cid:2137)(cid:11514)”。

从事农村金(cid:15805)(cid:11444)人一定(cid:11797)道，养殖、种(cid:7997)业每年都有一个用钱(cid:11444)(cid:20744)(cid:4896)(cid:7503)，(cid:18131)(cid:4705)是每年收(cid:14823)(cid:11444)季节。养(cid:21164)(cid:6247)在出(cid:9284)(cid:11444)时候要(cid:6444)命向水(cid:3720)撒饲料、养猪(cid:6247)要在出(cid:7743)(cid:11444)时候(cid:6444)命(cid:1756)肥、农产品收购者也要在这个时候集中资金组织收购。北宋时，(cid:15664)(cid:3424)以(cid:15557)(cid:7809)、种(cid:7997)为主，在每年麦子(cid:4662)熟、新丝上市(cid:11444)时候（每岁丝茧米麦(cid:4662)熟），交子铺(cid:4705)在没有存款(cid:11444)情况下(cid:6656)前印(cid:15996)一(cid:6313)交子（又印交子一两(cid:11162)，捷如铸钱），(cid:1615)助自身(cid:1553)誉创造货币用于放贷款，着实赚上一笔。

(cid:2144)了这个时候，交子才是完整意义上(cid:11444)银(cid:15996)券，成为世(cid:11132)上最早(cid:11444)纸币。

最后，我们(cid:7573)解释《长编》中(cid:18131)句话(cid:11444)后半段“奸(cid:5434)百出，狱讼(cid:9467)多”。

(cid:20422)先(cid:17423)大家交代一下，《续资治(cid:17994)鉴长编》虽(cid:10086)是一部私人编(cid:13490)(cid:11444)史书，却(cid:5206)有(cid:21196)明(cid:11444)官方背景。作者(cid:7550)(cid:10056)(cid:13151)任(cid:13151)迁州县官﹑实录院(cid:7920)讨官等，其所谓“奸(cid:5434)百出，狱讼(cid:9467)多”是一句(cid:5206)有严重感情色彩(cid:11444)话，(cid:6455)代刚才(cid:6656)(cid:2144)(cid:1509)(cid:15536)存款人(cid:2137)(cid:11514)(cid:11444)交子铺。

在(cid:7680)一个时点，交子铺印刷(cid:11444)交子面(cid:1644)(cid:11934)实已经大于铁钱(cid:2038)备，如果个(cid:6330)人煽(cid:20222)点(cid:9883)(cid:6734)一下挤(cid:1921)，交子必(cid:10086)不能(cid:1944)额(cid:1921)付现金。

当时(cid:11444)情况应该(cid:4705)是这样。(cid:3450)间传闻交子铺用大家(cid:11444)钱买房子买(cid:3424)、增印很多交子用(cid:7573)收购新丝，结果，存款者集体冲向了交子铺，(cid:6734)出了人(cid:12971)有史以(cid:7573)(cid:11444)第一次金(cid:15805)危(cid:7530)——一(cid:6313)交子铺(cid:3344)此(cid:1602)闭，史称“争闹”。所谓“争闹”史籍仅是一(cid:5206)而过，想(cid:7573)规(cid:8273)不会很大。

在人(cid:12971)第一次金(cid:15805)危(cid:7530)中，纸币（交子）持有人损失了多(cid:4673)钱呢？

答：20%—30%，一贯钱（一千钱）(cid:11444)交子最后只能拿(cid:2144)七八百钱。

先(cid:2139)急着(cid:11275)斥北宋(cid:15664)(cid:3424)交子铺，当代经(cid:14933)最稳(cid:1685)(cid:11444)银(cid:15996)杠(cid:7542)率比这也要(cid:20744)出不(cid:11797)多(cid:4673)(cid:1597)。2011年中国人民银(cid:15996)(cid:6330)存款(cid:2038)备金率(cid:6656)(cid:20744)(cid:2144)20%，银(cid:15996)(cid:11132)(cid:4705)叫苦连天。实际上，即使20%存款(cid:2038)备金、银(cid:15996)再(cid:11145)出5%(cid:11444)备付金、加上(cid:14933)运现金，银(cid:15996)备付金率也不会超过30%。也(cid:4705)是

说，在存款(cid:2038)备金率最(cid:20744)(cid:11444)时代，如果所有人都拿着存单在同一个时点去银(cid:15996)(cid:6656)款，任何一家银(cid:15996)最多只能支付30%(cid:11444)存款。(cid:11560)比之下，交子铺能(cid:1921)换70%—80%(cid:11444)存款，备付金率已经很(cid:20744)了。

第6章 宣战，以货币之名(2)金(cid:15805)(cid:11444)本质是(cid:1553)用，有(cid:1553)用(cid:11444)时候是金(cid:15805)，没(cid:1553)用(cid:11444)时候也被称为(cid:20679)(cid:7519)（学名庞氏(cid:20679)局）（1）。人(cid:12971)社会发(cid:4741)(cid:2144)今天，只要经济还在运(cid:15996)，(cid:15805)资(cid:4705)(cid:4662)永远存在，有(cid:15805)资(cid:4705)必(cid:10086)有(cid:1553)用，有(cid:1553)用(cid:4705)必(cid:10086)有人会失(cid:1553)，这根本(cid:4705)是一件无可厚(cid:19854)(cid:11444)事情。(cid:1553)用与(cid:20679)(cid:7519)、金(cid:15805)与庞氏(cid:20679)局，其实只有一(cid:13551)之隔，其中(cid:11444)(cid:5150)(cid:2139)在于(cid:20679)(cid:7519)和庞氏(cid:20679)局不能真正创造财富，金(cid:15805)却(cid:6330)钱送(cid:2144)最能创造钱(cid:11444)(cid:3424)方。个(cid:6330)富(cid:2934)“奸(cid:5434)百出”(cid:5286)不是多大(cid:11444)问题，经济运(cid:15996)会自动(cid:9224)汰(cid:1553)用卑劣者，最优秀者、最有实力者、最有(cid:1553)用者，最终(cid:4662)在竞争中胜出。

当年，成都富(cid:2934)公议：市面实力最雄厚(cid:11444)十六家富(cid:2934)出面整顿交子，此后，只有这十六家富(cid:2934)可以发(cid:15996)交子，交子面(cid:5439)(cid:13583)一，持票人可以(cid:2144)十六家富(cid:2934)中任意一家(cid:1921)付铁钱。